McDermott Will & Schulte, a global law firm

Que ce soit pour répondre à des demandes opérationnelles ou pour soutenir des opportunités de croissance, le financement par l'emprunt est une source importante de capitaux pour les entreprises. La stratégie commerciale d’une entreprise repose sur un choix approprié du mode de financement. L'équipe Financement de McDermott Will & Schulte excelle dans l’accompagnement juridique de nos clients pour la structuration et la négociation de ces modes de financement.

Nous représentons un large éventail d'emprunteurs et de prêteurs, allant des sociétés privées aux sociétés cotées en bourse, des fonds de Private Equity et leurs sociétés de portefeuille, ainsi que des institutions financières et des fonds de dette de premier plan. La diversité de la clientèle a permis à notre équipe d'acquérir une solide expérience dans un grand nombre de structure de financement disponibles sur le marché.

Nous sommes particulièrement compétents pour répondre aux besoins des clients en matière de financement d’acquisition, financement de BFR et financement de fonds. Travaillant en étroite collaboration avec nos avocats spécialisés en Corporate ou en Restructuring et avec notre équipe fiscale, nos avocats offrent une gamme complète de services juridiques transactionnels, couvrant les fusions et acquisitions traditionnelles, les financement LBO et les financements complémentaires, ainsi que les recapitalisations et les restructurations. Au cours des cinq dernières années, nous avons conclu plus de cent cinquante opérations de financement.

L'équipe Financement de McDermott est l’un des leaders du marché des financements de fonds (Equity Bridge Financing) en France et plus largement en Europe et travaille avec les plus grandes banques françaises ou européennes sur ce marché.
En tant que partenaire stratégique, nous accompagnons nos clients en leur fournissant des mises à jour régulières sur les conditions du marché, en entretenant des relations avec les prêteurs et en créant de bonnes pratiques en matière de documentation financière.

Financement equity bridge

L’équipe Financement de McDermott se positionne en précurseur et spécialiste sur le marché français des financements innovants de type Equity Bridge permettant la mise à disposition de financements relais par des prêteurs bancaires au profit des fonds d’investissement. McDermott accompagne les prêteurs de premier plan sur ce marché (Natixis, CACIB, ABN Amro, BNP Paribas, Citibank, Deutsche Bank, LCL, RBC, Santander), ainsi que de nombreux fonds d’investissements.

Financement d’acquisition

Les avocats de l’équipe Financement travaillent en étroite collaboration avec les avocats Corporate spécialisés dans les opérations transactionnelles ainsi que l’équipe fiscale du cabinet. Cela nous permet de présenter une approche juridique d’ensemble des opérations. Pour les fusions et acquisitions traditionnelles, nous sommes compétents pour structurer et négocier le montage financier tout en obtenant des conditions favorables. En ce qui concerne les opérations de Private Equity, nos avocats prennent en considération les nuances des secteurs d'activité des sociétés de portefeuille et structurent l'opération en conséquence. Au cours des trois dernières années, l'équipe Financement a travaillé sur une centaine d’opérations de LBO tant en qualité de conseil de fonds de Private Equity ou de managers que de fonds de dette.

Refinancement - recapitalisation

Les opérations de recapitalisation, qui constituent une option de financement croissante pour les fonds de Private Equity, libèrent des capitaux pour les investisseurs et permettent à la société cible d'optimiser les conditions de son financement, de relever les seuils d'emprunt et de favoriser la croissance de l'entreprise. McDermott Will & Schulte se positionne comme un cabinet incontournable de la place de Paris en ce qui concerne les opérations de recapitalisation et de refinancement.

A defined, dynamic M&A strategy is critical to stay competitive in the global marketplace. McDermott Will & Schulte’s M&A practice combines its market knowledge and deal execution skills to help clients achieve their transactional strategies. Our M&A practice is consistently recognized by major industry publications. We are listed as Band 1 – M&A Middle Market in The Legal 500 USA, and ranked “Highly Regarded” by Chambers USA. We also routinely rank in Bloomberg, Thomson Reuters and MergerMarket league tables for deal volume.

Our business-minded lawyers have substantial experience in all forms of M&A. We advise on negotiated and unsolicited acquisitions in a wide variety of contexts, including competitive auctions, exclusive negotiations, tax-driven transactions and cross-border deals. We frequently act for serial buyers and sellers of companies, reflecting our long-standing client relationships. And from decades representing a diverse client base—publicly listed companies, multinational corporations, privately held and family-owned businesses, private equity, family offices, investment banks and institutional investors—we can quickly identify and anticipate different deal perspectives to ensure the proper M&A strategy is deployed.

Many of our clients’ deals have a cross-border dimension. With offices located in Europe and the United States, we have the ability to represent clients’ transactional needs globally regardless of jurisdiction. Moreover, we possess deep industry knowledge in key markets, including energy, telecommunications, media and technology, chemicals, aerospace and defense, mining and metals, life sciences, food and beverage, and health care.

What distinguishes our M&A capabilities is our comprehensive transactional offering—regulatory and antitrust, environmental, tax, labor and employment, intellectual property, financing and, when necessary, litigation—with those services provided by highly recognized and ranked lawyers. In addition, we have a team that focuses on IT outsourcing, transition management and merger integration, which are increasingly important components of our clients’ transactions.

We recognize that cost management is one of our clients’ priorities, and we have accordingly developed client-focused tools designed to streamline the transaction process and reduce overall cost. Regardless of transaction size, our lawyers bring the same practical approach, creativity and commitment to excellence to each matter in which we are engaged.

Family-Owned and Closely Held Businesses

Executing an M&A transaction offers many challenges and is only further complicated when one party, particularly the seller, is a private company (whether a family-owned enterprise or closely held business). We excel at advising closely held and family-owned businesses with their M&A needs. Selling a company is a life-changing event, and generating a large lump sum requires advanced planning and careful consideration to avoid tax issues. Our M&A team, working in tandem with our leading tax and private client practices, can deliver a holistic solution unlike any law firm. Our goal is to ensure the deal is executed and the proceeds maximized for investors and future generations.

Toute activité comporte ses risques. De nombreux événements peuvent perturber gravement la vie des entreprises et, dans certains cas, les contraindre à une restructuration de leur activité ou à l’ouverture d’une procédure amiable ou collective afin de leur permettre de traiter leurs difficultés. Pour les sociétés les plus affectées, la compréhension des outils mis à leur disposition est déterminante, car elle peut leur permettre de bénéficier d’une deuxième chance, d’éviter la disparition de leur activité et des emplois associés, et, pour les investisseurs, de recouvrer tout ou partie de la valeur. Pour d’autres acteurs, les difficultés d’une entreprise constituent une opportunité économique pour réaliser des opérations de croissance externe et acquérir des actifs dans un cadre particulier. Dans ces moments d’exception, il est crucial de s’adjoindre les services d’un cabinet d’avocats capable de saisir toute la complexité du droit régissant les restructurations d’entreprises.

Le département Business Restructuring de McDermott Will & Schulte est constitué d’une équipe internationale intervenant sur tous les aspects des opérations de restructuration amiable ou judiciaire, en conseil comme en contentieux. Au cours de nos nombreuses interventions, nous avons développé une véritable expertise pour le conseil d’une grande diversité de parties prenantes, aussi bien localement qu’à l’étranger, du débiteur à la recherche d’un second souffle aux créanciers souhaitant récupérer leur investissement.

Notre équipe se distingue par sa capacité à fournir un accompagnement complet, notamment dans le cadre de dossiers internationaux complexes. Outre les règles françaises, nous maîtrisons les dispositions du Règlement Européen sur l’Insolvabilité ainsi que les règles de la Commission des Nations-Unies pour le droit commercial international (CNUDCI), tout comme les Chapitres 11 et 15 du Code de la faillite américain, et les règles spécifiques à de nombreuses juridictions, en particulier en Europe.

Nous conseillons nos clients sur leurs droits, leurs options et leurs opportunités, notamment en accompagnant les entreprises en difficulté à utiliser les outils juridiques pertinents pour permettre une restructuration réussie ou l’établissement d’un plan de sauvetage. Nous conseillons également des créanciers afin de leur permettre d’optimiser les conditions de recouvrement de leur investissement. Enfin, nous accompagnons des personnes intéressées par des reprises d’actifs ou d’activités en définissant la meilleure stratégie de positionnement pour l’acquisition de la cible identifiée.

Private equity

Notre équipe internationale Business Restructuring est à même de représenter des sociétés non cotées et leurs sociétés de portefeuille pour l’acquisition ou la cession d’actifs en difficulté. En particulier, nous apportons à nos clients des conseils juridiques spécifiques et stratégiques adaptés aux particularités des ventes d’actifs dans une procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaire ou encore au cours d’une restructuration amiable. Nous avons réalisé de nombreuses cessions d’actifs dans le cadre de de procédures amiables ou collectives et pouvons accompagner nos clients pour l’organisation de telles processus. Nos clients nous font également confiance pour les assister lors de l’acquisition d’actifs dans le cadre de plans de cession ou de procédures amiables.

Santé

Les faillites des entreprises du secteur de la santé sont complexes et nécessitent une intervention spécifique. McDermott Will & Schulte bénéficie historiquement d’une expertise sectorielle forte dans le secteur de la santé (distinction régulière dans Chambers USA et Chambers Europe). Nous conseillons nos clients - fournisseurs, prêteurs ou investisseurs institutionnels et acheteurs stratégiques – avec une équipe d’avocats pluridisciplinaire spécialisée dans les restructurations et le financement d’entreprises en difficulté et dans les opérations de fusions-acquisitions dans le secteur très contrôlé et évolutif de la santé. Notre objectif est de fournir à nos clients des conseils adaptés et profitables pour réaliser des opérations tangibles créatrices de valeur, par l’assainissement de la dette de l’entreprise, par sa recapitalisation ou par sa cession, qu’elle fasse l’objet d’une procédure collective ou non.

Dealmakers need deal lawyers. S’entourer d’avocats d’affaires spécialisés est crucial pour mener à bien vos opérations. Pour cela, nous assistons nos clients avec créativité et agilité afin de leur permettre d’obtenir à chaque fois un résultat optimal.

Avant toute chose, nous vous aidons à cerner les risques, les opportunités et le moyen le plus efficace de conclure l’opération envisagée. La première étape consiste à en déterminer les fondamentaux, en identifiant précisément les bénéfices que vous pourrez en retirer. L’objectif poursuivi guide notre stratégie, qui est réévaluée tout au long du cycle de l’opération. Pour prévenir tout enlisement, les difficultés sont traitées en amont. Notre grande expérience nous permet d’anticiper les imprévus et de vous proposer des solutions concrètes. Vous aurez ainsi toujours une longueur d’avance.

La complexité des opérations requiert une approche pluridisciplinaire. Nous avons donc créé un modèle unique qui repose sur la cohésion de tous nos talents et leur travail en équipe. Vous avez ainsi un accès privilégié à l’ensemble de nos experts sectoriels notamment dans les domaines suivants:

En savoir plus sur notre Private Equity.

Le marché mondial de la santé est en pleine mutation et offre des opportunités sans précédent. Les services de santé et les systèmes de remboursement évoluent rapidement vers une démarche qualitative et une intégration verticale, tandis que les systèmes de santé, les organismes d’assurance maladie et d’autres acteurs visionnaires s’associent pour relever les principaux défis du secteur. Grâce aux solutions de santé numériques, la relation médecin-patient ne repose plus uniquement sur des consultations dans le cabinet du praticien, ce qui métamorphose radicalement la manière de dispenser les soins, de même que leur qualité. Bien entendu, les investisseurs ont conscience de ces évolutions.

Si votre activité est unique ou que votre ambition est d’aller beaucoup plus loin que tout ce qui a jamais été réalisé, nous pouvons probablement vous aider.

Nous collaborons avec tous les fers de lance de l’innovation, afin de promouvoir les partenariats inédits et les entreprises audacieuses qui transforment actuellement le secteur de la santé.

Au service exclusif de l’industrie de la santé, notre équipe « Politiques publiques & Lobbying », McDermott+, s’appuie sur son expérience, sa capacité d’analyse et son interprétation des données disponibles pour apporter des solutions, identifier des alternatives et mettre en œuvre des stratégies au profit de tous ceux qui, parmi nos clients, sont confrontés à des dispositions législatives ou réglementaires qui font obstacle à leurs objectifs commerciaux, perturbent leurs activités et limitent leurs opportunités.

Nous proposons à notre clientèle une gamme complète de services. Soucieux de procurer à tous les types de professionnels de santé qui s’adressent à nous des conseils fiables, éprouvés, solides et innovants, nous constituons des équipes multidisciplinaires et internationales. Nous intervenons au quotidien, en qualité de conseil officiel, ou ponctuellement, dans le cadre de missions spécifiques, auprès de nombreux acteurs de premier plan dans le domaine de la santé :

• Hôpitaux, grands groupes médicaux et centres hospitaliers universitaires
• Fonds de capital-investissement intervenant dans le secteur de la santé
• Centres de chirurgie ambulatoire et leurs sociétés de gestion
• Sociétés de santé numérique
• Bailleurs de fonds
• Sociétés de gestion de cabinets médicaux et dentaires
• Groupes de maisons de retraite médicalisées
• Structures d'hospitalisation à domicile
• Groupes d'assurance maladie (HMO)
• Structures de soins palliatifs
• Fabricants et distributeurs de dispositifs médicaux et de matériel pharmaceutique et médical

Conscients qu’ils bénéficient du soutien absolu d’un cabinet d’avocats prépondérant dans le domaine du droit de la santé, les clients de McDermott Will & Schulte peuvent exercer leurs activités en toute sérénité.

McDermott est leader en droit de la santé aux États-Unis. Sa division de conseil dédiée au secteur de la santé est la seule à figurer en tête des classements faisant autorité dans le pays, qu’il s’agisse de US News–Best Lawyers (catégorie « Best Law Firms »), Chambers USA, The Legal 500 United States ou Law360. Cette équipe a également été distinguée comme « Health Team of the Year » en 2010, 2013, 2017, 2019 et 2022, par Chambers, et en 2017, 2019, 2021 et 2022 par Law360. Depuis 2017, McDermott occupe la première place des league tables de PitchBook dans la catégorie des cabinets les plus actifs en matière d’investissements privés dans le secteur de la santé.

Nous avons à cœur d’ouvrir la voie et de définir les contours des alliances qui donneront naissance à la prochaine génération de technologies de santé numérique, aux nouveaux produits pharmaceutiques et à des services de santé d’excellence. Ensemble, nous repoussons les limites et nous éliminons les obstacles afin d’inaugurer une nouvelle ère de collaboration dans le domaine de la santé.

Passons à l'action.

Food, beverage, and agribusiness companies are under pressure to scale across global markets while preserving consumer trust in product safety and quality. The regulatory landscape is multilayered, with overlapping requirements across products, suppliers, and jurisdictions. Our food, beverage, and agribusiness lawyers help you navigate this complexity so your business can move forward as market and regulatory conditions evolve.

Our agribusiness law practice represents participants across the industry ecosystem, including growers, manufacturers, distributors, retailers, trade associations, restaurants, and investors. We integrate legal guidance with business strategy, helping you preserve brand value while supporting the commercialization and distribution of products throughout the supply chain.

We bring firsthand regulatory and policy insight to advise you on developments that can impact your business. Our team includes lawyers who previously served in senior positions within federal agencies, on Capitol Hill, and in trade and industry organizations. Leveraging that experience, we advise you on compliance, investigations, enforcement actions, and other regulatory and policy matters before key agencies, including:

• US Food and Drug Administration (FDA)
• FDA Center for Food Safety and Applied Nutrition
• Federal Trade Commission (FTC)
• Department of Justice (DOJ)
• US Department of Agriculture (USDA)
• USDA Food Safety and Inspection Service (FSIS)
• USDA Food and Nutrition Service (FNS)
• USDA Animal and Plant Health Inspection Service (APHIS)
• USDA Foreign Agricultural Service (FAS)
• Alcohol and Tobacco Tax and Trade Bureau (TTB)
• Occupational Safety and Health Administration (OSHA)

Our regulatory experience spans food safety and quality control programs, recalls, labeling and advertising matters, import and export requirements, licensing, e-commerce, alcohol regulation, supply chain controls, and trade policy issues affecting global market access.

As regulatory scrutiny and operational pressures increase, so can the likelihood of disputes. Our lawyers represent you in high-stakes consumer class actions, product liability and toxic tort claims, false advertising disputes, and supply chain and distributor conflicts. We also advise you on internal investigations, congressional inquiries, and regulatory enforcement proceedings that can impact your operations and reputation.

To support growth across new markets and product lines, we guide you through domestic and cross-border transactions – including mergers and acquisitions, joint ventures, financings, restructurings, and strategic investments across the US, Europe, Asia, and other global markets. We also help you protect and commercialize agribusiness intellectual property, while navigating the antitrust, regulatory, tax, and operational issues that affect your ability to grow.

To remain competitive, food, beverage, and agribusiness companies must evolve and innovate to meet the demands of an expanding population. As your business scales, our food, beverage, and agribusiness lawyers help you manage regulatory, operational, commercial, and reputational risks, so you can adapt to change without disrupting your business.

Technology shapes how your business operates, competes, and grows – but the legal and regulatory complexities behind it can create significant risk. We help you navigate these challenges by structuring technology transactions, agreements, and strategic partnerships that accelerate innovation, support growth, and protect your business.

We advise stakeholders across the technology sector – from emerging startups and global platform providers to enterprise customers, investors, and outsourcing partners. Our technology law practice includes lawyers with deep experience in transactions, intellectual property, privacy and cybersecurity, regulatory compliance, and dispute resolution. The team also includes engineers, computer coders, and former government officials and cybercrime prosecutors.

As you develop, acquire, integrate, and commercialize technology, we guide you through the complex issues that arise throughout the technology lifecycle, including:

• Innovation, product development, and commercialization
• Technology transactions, strategic partnerships, outsourcing, and M&A
• Software, SaaS, intellectual property, and licensing agreements
• Cloud, AI, digital platforms, and connected technologies
• Data privacy, cybersecurity, FinTech, and regulatory compliance
• Governance, disputes, investigations, and incident response

Our lawyers advise on high-value domestic and cross-border transactions. We have structured, negotiated, and closed billions of dollars in technology transactions worldwide, including M&A deals, strategic partnerships, outsourcing arrangements, SaaS and cloud agreements, technology licensing, and inbound and outbound intellectual property transactions.

As your use of data, AI, and digital platforms expands, we help you navigate the evolving privacy, cybersecurity, and regulatory challenges surrounding the implementation, management, and scaling of digital infrastructure. From AI and generative AI systems to cloud computing, IoT, robotics, and FinTech, we help you address the operational and compliance challenges associated with modern technologies.

When disputes, investigations, or cyber incidents arise, we help mitigate disruption to your business. Our team advises you on complex disputes involving technology transactions, intellectual property, data privacy, cybersecurity, outsourcing relationships, digital platforms, and regulatory compliance.

Nos avocats spécialisés en droit des marchés des capitaux et dans le conseil des sociétés cotées ont une grande expérience en droit boursier, en qualité de conseil des émetteurs, des banques d’investissements ou des actionnaires. Ils interviennent sur les opérations de marchés de capitaux et de fusions-acquisitions, et notamment d’introductions en bourse (IPO) et d’émissions de valeurs mobilières (actions, obligations e valeurs mobilières donnant accès au capital).

Les membres de notre équipe à Paris sont notamment intervenus sur plus de 35 projets d’introduction en bourse au cours des dernières années. Notre équipe conseille également nos clients sur la réglementation des sociétés cotées et plus généralement sur les questions liées à leur gouvernance.

Nous restons très attentifs aux tendances du marché, afin de fournir à nos clients des solutions pragmatiques, personnalisées et proactives.

Nos clients font appel à notre expertise pour notre capacité à répondre à leurs besoins de manière stratégique et ciblée, en ayant recours à des instruments financiers classiques et à des instruments innovants et complexes. Notre équipe intervient notamment dans le cadre de levées de fonds par voie de placement privé ou d’offre publique, d’introductions en bourse, de PIPE et d’opérations de cession de blocs. Nous avons également une expérience internationale importante en matière de sociétés d’investissement ad hoc (SPAC) et de sociétés d’investissement immobilier cotées (SIIC/REIT).

Notre équipe conseille aussi nos clients dans le cadre de leurs émissions obligataires, les offres de titres à haut rendement (High Yield) et les offres d’obligations convertibles. Nous sommes régulièrement sollicités sur des questions règlementaires pour répondre aux exigences de conformité des règles imposées par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et l’ESMA aux sociétés cotées sur Euronext (Marché réglementé, Euronext Growth, Euronext Access)ou d’autres grandes places boursières européennes. Nous intervenons également avec nos équipes de droit américain sur des opérations de double cotation de sociétés européennes sur les marchés boursiers américains (Nasdaq, NYSE) supervisés par la Securities and Exchange Commission (SEC).

Une expertise notamment reconnue dans certains domaines

Une expertise notamment reconnue dans les secteurs de la santé et des technologies

Nous agissons en tant que conseil pour de nombreuses sociétés cotées dans divers secteurs, en conseillant nos clients sur des questions quotidiennes et des situations particulières plus complexes. Nous représentons des sociétés cotées de toutes tailles, spécialisées dans des secteurs d’activités différents et notamment dans les secteurs de l’industrie de la santé et les biotechnologies dans lesquels En Europe et aux-Etats-Unis notre cabinet dispose d’une expertise étendue et reconnue.

Responsabilité des entreprises et gouvernance

Les responsabilités des administrateurs et des dirigeants sont de plus en plus importantes. Les règles françaises, européennes et américaines en matière de responsabilité des mandataires sociaux et relatives à la gouvernance de l’entreprise sont nombreuses et nous accompagnons nos clients dans cet environnement règlementaire sensible. Notre expertise en matière de gouvernance d’entreprise comprend notamment la mise en conformité des pratiques de gouvernance, les questions relatives à la rémunération des dirigeants, la mise en place de la règlementation « say on pay » et la gestion de crise.

Opérations d’offres publiques et de fusions-acquisitions de sociétés cotées

De nombreuses règles entrent en jeu lors de l’acquisition de sociétés cotées ou de l’émission de titres d’une société rémunérant une acquisition. Notre équipe spécialisée en marchés des capitaux et dans le conseil aux sociétés cotées travaille en étroite collaboration avec nos équipes spécialisées en droit fiscal, droit du travail, droit de la concurrence, droit de la propriété intellectuelle, droit public afin de conseiller nos clients sur toutes les questions rencontrées lors d’offres publiques (OPA, OPE, OPR), de l’émission de valeurs mobilières, de la création de nouvelles structures de capital, en cas de fusion ou scission, ou encore d’introduction en bourse d’une société ou d’une filiale d’un groupe.

Special Purpose Acquisition Companies (SPAC)

Notre cabinet dispose d’une grande expertise dans la constitution de véhicules cotés dédiés à l’acquisition de sociétés (Special purpose acquisition transactions (SPACs)). McDermott Will & Schulte a représenté au cours des dix dernières années plus de sponsors ou de banques garantes que tout autre cabinet d’avocats.. Nous disposons d’une grande expertise pour structurer les SPACs, les mettre en bourse et, une fois côtés, les conseiller dans le cadre de leurs acquisitions ultérieures. Nous avons ainsi participé à la levée de plus de 1,5 milliards d’euros par ce type de véhicules cotés (en ce compris la plus grosse levée réalisée à ce jour par un émetteur) et les avons assisté sur la réalisation d’acquisition pour un total de plus de 4 milliards de dollars.

REITs

Nos avocats ont une très grande expérience dans la constitution de fonds ou sociétés d’investissement immobilier REIT (SIIC), en particulier aux Etats-Unis, et notamment dans la constitution d’umbrella partnership real estate investment trust (UPREIT). Nous avons accompagnés de nombreux REITs dans leur introduction en bourse et avons développé une très grande expertise à la fois de ces opérations et de l’accompagnement de ce type de société une fois cotées, soit leur coté ou celui des banques qui les accompagnent.